政治局会议再提扩大内需、帮助外贸企业，但未提房地产，什么信号？
本文来源：时代周报 作者：王晨婷
7月30日，中央政治局会议召开，为下半年的经济工作定调。
会议首先肯定了上半年的经济表现：“主要经济指标表现良好，新质生产力积极发展。”上半年，我国GDP突破66万亿元，同比增长5.3%，超出市场预期。
国际货币基金组织（IMF）也在近期大幅上调对中国经济增速的预测。与4月的预测相比，IMF将中国2025年经济增速的预测上调0.8个百分点，达到4.8%。
对于下半年经济工作，会议指出，宏观政策要持续发力、适时加力。尤其提到了“保持政策连续性稳定性，增强灵活性预见性”。落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分释放政策效应。
对于政策工具的发力方向，会议也明确：加力支持科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等。
“我们认为会议体现了‘立足当下，着眼长远’的战略思维：一方面，立足当下，要巩固经济回升向好态势，并解决经济运行过程中的突出问题，提振消费、破除内卷，有力促进国内国际双循环；另一方面，着眼长远，加速培育新兴支柱产业，高质量推进‘两重’建设，高质量开展城市更新，不走债务驱动增长的老路。”银河证券首席宏观分析师张迪告诉时代周报记者。
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内需仍居重点工作之首
内需依旧是下半年重点工作的首位。
会议强调，要有效释放内需潜力。深入实施提振消费专项行动，在扩大商品消费的同时，培育服务消费新的增长点。在保障改善民生中扩大消费需求。同时，高质量推动“两重”建设，激发民间投资活力，扩大有效投资。
其中，“在保障改善民生中扩大消费需求”和今年《政府工作报告》中提到的“在保障和改善民生中打造新的经济增长点”比较类似。今年上半年，促消费政策频出。3月印发《提振消费专项行动方案》，此后各地陆续发布当地提振消费专项行动方案，并都将促进城乡居民增收放在首位。
除了居民增收是提振消费的基础，消费能力保障支持也很关键，包括加大生育养育保障力度、强化教育支撑、提高医疗养老保障能力、保障重点群体基本生活等。
日前，育儿补贴制度正式落地，中央财政初步安排预算900亿元，明确从2025年1月1日起，所有符合法律法规生育的3岁以下婴幼儿家庭，每年可领取3600元育儿补贴直至孩子满3周岁。
根据中金公司分析，育儿补贴政策的直接效果是增加可支配收入，边际上有利于拉动消费。如果按70%的平均消费倾向估算，对应直接拉动消费规模为700亿元，相当于2024年GDP规模约0.05%。
会议也提到，要扎实做好民生保障工作。突出就业优先政策导向，促进高校毕业生、退役军人、农民工等重点群体就业。落实好惠民政策，健全分层分类社会救助体系。巩固拓展脱贫攻坚成果，确保不发生规模性返贫致贫。
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强调帮助受冲击较大的外贸企业
在复杂的国际环境下逆势增长，上半年出口的亮眼表现为经济提供了支撑。在下半年的重点任务中，“扩大高水平对外开放”被单列为一项，相较以往受到了更大的重视。
会议强调，要扩大高水平对外开放，稳住外贸外资基本盘。帮助受冲击较大的外贸企业，强化融资支持，促进内外贸一体化发展。优化出口退税政策，高水平建设自贸试验区等开放平台。
值得一提的是，中美经贸会谈于当地时间7月28日至29日在瑞典斯德哥尔摩举行，并引起广泛关注。根据会谈共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天。
中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢在北京时间29日晚上表示，在过去一天半时间里，中美双方贯彻落实两国元首6月5日通话重要共识，充分发挥中美经贸磋商机制作用，就彼此关切的重要经贸议题进行了坦诚、深入、富有建设性的交流。双方充分认识到维护一个稳定健康的中美经贸关系的重要性。
事实上，自去年底以来，稳外资外贸的重要性被多次提及。今年2月，商务部、发改委出台《2025年稳外资行动方案》，鼓励外资在华开展股权投资，引导更多优质外资长期投资我国上市公司。同时，明确扩大电信、医疗、教育等领域开放试点。上半年，多个标志性外资项目迎来新进展。
此外，延续4月政治局会议上关于“帮扶关税影响较大的企业”的提法，这次会议提到帮助受冲击较大的外贸企业，强化融资支持，促进内外贸一体化发展。
今年上半年，我国民营企业进出口规模历史同期首次突破12万亿元，增速较全国整体高了4.4个百分点。不过，也有外贸企业向时代周报记者透露，对美出口的订单下降比较明显。从数据上也能看出，上半年我国对美国进出口总值同比下降9.3%，6月当月共建“一带一路”国家的出口增长贡献率则高达98%。
根据市场预测，由于“抢出口”效应的消退等原因，下半年出口或将面临更大压力。强化融资支持，促进内外贸一体化发展能在一定程度上帮助外贸企业度过难关。
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未提房地产
值得关注的是，在本次政治局会议中，少有的未提及房地产风险。
近几年，防范化解房地产风险一直是防范化解重点领域风险的重点之一。而本次会议在提及化解重点领域风险时指出，要落实好中央城市工作会议精神，高质量开展城市更新。积极稳妥化解地方政府债务风险，严禁新增隐性债务，有力有序有效推进地方融资平台出清。增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头。
“房地产领域没有直接提及有关内容，而是更多强调了城市更新，这说明各地下半年要持续在城市更新方面落实好有关工作。未提房地产风险，客观上说明房地产风险得到有力的防范化解，这也是此次政治局会议对房地产市场做的一个非常重要的定调。”上海易居房地产研究院副院长严跃进告诉时代周报记者。
他认为，尤其是包括烂尾楼风险、房企债务风险、存量房贷风险、房价下跌风险等问题，在最近两年得到有效防范化解，部分领域甚至出现了风险逐渐出清的有利形势，如一些房企逐渐在债务重组方面有突破性进展，这都说明房地产市场迎来了风险逐渐出清的新形势和新机遇。
虽然在会议上未有强调，但近期房地产领域的重磅动作也不断。《住房租赁条例》于本月公布，为加快构建租购并举住房制度提供重要支撑；中央城市工作会议时隔十年再度召开，标志着城市工作重心全面转向内涵式、高质量发展新阶段。
中指研究院认为，未来将聚焦高质量开展城市更新，配套政策有望加速落地。
比如在推进城市更新方面，用地政策、金融政策较为关键，预计后续相关内容将加快落地，进一步强化顶层设计，支持地方更好地探索适合当地且可持续的城市更新模式，吸引社会资本介入；在“落实好中央城市工作会议精神”的要求下，未来针对城中村改造、“好房子”建设、优化土地供给等方面的相关政策也有望持续推进。
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